北京*国际投融资与资本运营总裁研修班（北京，8月

北京*国际投融资与资本运营总裁研修班（北京，8月20日） 【学习日期】2010年8月20日开学。学制一年，每两个月集中学习4天，共24天课程。 【备注说明】本研修班长年举办，如果错过此期，请联系我们，以便安排您参加下一期*课程。 【学习地点】北京* 【学习对象】 ●民营企业、国有企业的领导人或高级管理人员 ●上市公司、银行、保险、期货及律师事务所等企业中高级管理人员 ●与金融业相关的其他机构的高级管理人员 【学习背景】 在长达二十几年的经济增长进程中，*企业迅速壮大，许多企业已经度过了艰苦的资本积累阶段，成为*乃至全球的产业领导者。*企业的成就令人瞩目，但更重要的是在此过程中涌现出一批富有远见卓识的企业家。作为“金砖四国”中最活跃的经济体，*的发展前景终于成为了全世界的共识，伴随着全球化的大潮，国际资本蜂拥而至，融资渠道开始多元化，投资机会不断涌现，*资本市场方兴未艾，一片欣欣向荣。 事实上，在发达*，资本运营已成为企业经营中极为重要的部分：思科公司通过并购成为全球*企业、巴菲特投资股票成为全球第二的富翁、索罗斯凭一己之力摧毁东南亚金融体系、蒙牛借国际资本发迹、施正荣还有李彦宏白手起家却通过海外上市一跃成为新的*首富。资本市场帮助一个又一个企业家实现了自己的富强梦。 然而，涉足投融资要求对金融知识有深入理解和把握，历史上的玩火自焚者亦不在少数：美日等发达金融市场的股灾、网络泡沫的幻灭、长期资本公司的破产、安然公司的轰然倒闭、全球*大会计师事务所安达信的解体、蓝田资金链的断裂、德隆资本帝国的崩塌、西北轴承的引资苦果。 资本运营并非是一句简单的空话。在新的竞争环境下，如何有效地利用和运用资本成为企业领导人面对的重大课题。为此，北京*精心设计了系统的教学课程，在国内率先推出本期高级研修班项目，期望对企业的金融决策有所助益。 【学习目标】 为大中型国有企业、民营企业、金融机构以及其他相关机构提供系统的金融理论课程，并针对不同的金融领域配合实际案例，为企业的投融资决策提供借鉴 【课程大纲】 一、国际金融基础课程 1、金融基础理论 ●货币的时间价值，现值、终值等基本概念 ●DCF方法及其衍生公式 ●常见的金融模型：永续模型、阶段模型 2、国际金融概述 ●金本位、美圆本位与布雷敦森林体系 ●进出口金融（国际汇率与利率） ●国际金融体系的发展趋势 3、货币银行学概述 ●货币的微观、宏观功能和效用 ●货币制度和政策、供求与均衡的理论、通货膨胀与紧缩 ●*金融改革、创新与发展的理论与实践 4、金融业的风险与控制 ●现代商业银行如何控制信用风险和运作风险 ●商业银行信用评级体系和模型分析 5、战略管理 ●Moody、S&P的商业模式 ●战略管理基础理论 ●5Ps、SWOT战略分析工具 ●企业发展战略与资本运作 6、公司财务 ●公司财务基础理论 ●公司战略与资本运作（商业模式与投资价值） ●战略投融资，兼并收购和重组 ●案例分析 二、私募股权市场投融资（非公开资本市场操作） 1、私募股权投资，什么是私募股权投资？ ●Angel、VC、PE、BO、SI的差别 ●企业生命周期与私募股权投资周期 ●国际上主流的私募股权投资机构 2、私募股权投资的运作模式 ●RELP与私募股权投资 ●私募股权投资的运作过程（募集、设立、投资、管理与退出） ●私募股权投资的组织形式（如何成为专业的GP和LP） ●私募股权投资的离岸架构 3、私募股权投资的投资，项目的筛选标准 ●如何进行尽职调查、法律调查与财务审计？ ●如何设计合理的交易结构？如何利用衍生金融工具？ ●获利退出的渠道设计 4、企业股权融资的操作模式 ●为什么要与私募股权投资合作？ ●选择什么样的投资伙伴？ ●企业在私募股权融资中需要注意的问题，如何规避恶意收购？ ●创业企业如何获得风险投资？ 5、企业股权融资的技术问题 ●私有企业如何利用私募投资改善公司治理结构？ ●国有企业如何通过私募投资进行改造？MBO、LBO与ESOP ●资本预算、企业交易结构、海外架构设计 ●编制商业计划书、财务测算需要注意的问题 6、私募融资与上市 ●国内架构与海外架构的差别 ●国际资本市场比较 ●CFO在私募与上市过程中的工作职责 ●如何选择一个好的财务顾问？ 7、私募股权投资热点 ●清洁技术与健康产业 ●可再生能源（风能、太阳能、生物质能） ●*优势的消费品行业 8、*风险投资发展与政策 ●业务模式创新企业 ●*风险投资发展历史 ●*私募股权投资面临的宏观政策环境 ●目前可行的风险投资模式 ●私募融资对*经济发展的重要性 ●欧美、台湾与*的风险投资机构 9、私募股权投资案例分析 ●国外案例：Navigator、Cisco、Yahoo、Google ●早期案例：盛大、百度、分众 ●晚期案例：如家酒店、蒙牛乳业 三、上市投融资（一级公开资本市场操作） 1、投资银行业务概述 ●什么是投资银行？ ●投资银行业务（IBD、ECM、S&T) ●如何进行债权融资与股权融资？ ●投资银行与商业银行的差异 2、公开资本市场融资 ●选择发行股票还是债券？ ●PO与IPO ●如何选择证券发行的市场？ ●什么是A股、B股、H股、红筹股？什么是N股、ADR？ 3、股票公开发行程序 ●上市所需文件的制备 ●上市流程（上市前、上市、上市后） ●预路演、路演、反向路演 ●询价、簿记、定价 4、全球资本市场格局 ●美国、欧洲、香港、日本、新加坡的市场 ●金融证券业的市场参与者 ●全球资本市场的变革趋势 5、全球创业板市场 ●*私营企业如何在最短的时间上市？ ●美国NASDAQ；伦敦AIM；香港二板；新加坡GEM ●*的中小板上市规则与操作流程 ●如何利用*的创业板？ 6、收购与兼并 ●收购与兼并的理论基础 ●跨国并购交易的会计处理技术 ●协议收购与二级市场收购；善意收购与恶意收购 ●规避恶意并购的方法（毒丸计划、黄金降落伞……） 四、上市后投融资（二级公开资本市场操作） 1、*证券市场发展历程 ●*资本市场发展历史 ●从技术分析、庄家炒作到价值投资 ●*证券市场的治理结构缺陷原因何在？ 2、行业研究与投资分析 ●行业研究的基本方法：T-D与B-U ●投资银行经纪业务模式 ●如何阅读投资研究报告？ 3、财富管理与股票投资 ●如何通过深入的研究获利？ ●共同基金、对冲基金与私募基金的运作比较 ●什么是稳定的盈利模式？ ●国际上主流的资产管理模式与机构 4、股票技术分析 ●技术分析基础理论 ●技术分析流派 ●案例：股票技术分析的实际应用 5、财务报表分析 ●财务报表分析方法与技巧 ●案例：安然事件与安达信的倒闭 ●案例：蓝田股份的前因后果 五、其他融资渠道与工具 1、*商业银行体系变革 ●*银行体系的结构性缺陷与改革 ●国有商业银行 ●城市商业银行的改革与挑战 ●案例：*银行业腐败案 2、保险与投资 ●保险基础理论 ●如何选择保险产品进行资产配置？ ●案例：AIA、瑞士再保险的经营模式 3、信托投资 ●*的信托业整治与发展历程 ●信托法的改进与漏洞 ●如何利用信托工具进行项目融资？ 4、国际非商业性融资 ●非商业性融资有哪些渠道？ ●如何获得联合国、世界银行和国际金融机构的资金援助？ ●如何获得*资金支持？ 六、国际金融产品与衍生工具 1、股指期货与融资融券与固定收益证券 ●固定收益证券基础理论 ●债券投资组合基本方法：蝶式组合、哑铃组合、楼梯组合 ●*债券市场发展历程和前景 2、衍生产品与金融工程 ●什么是期权Option；期货Futures；互换Swap？ ●金融衍生工具的重要性 ●如何投资于金融衍生产品？ 3、期货投资 ●国际与*期货市场的发展历程 ●期货品种：有色金属、油价、粮食 ●如何规避期货投资风险？ 4、结构化金融产品的设计 ●数量化模型在金融产品中的应用 ●资产负债管理 ●常见的结构化金融产品 七、*金融创新中的投资机会 1、管理层收购（MBO）与员工持股计划（ESOP） ●为什么要做管理层收购（MBO）？ ●管理层收购（MBO）与杠杆收购（LBO）的关系 ●员工持股计划（ESOP）介绍 ●案例：张裕集团、宇通客车 2、国外房地产融资模式与*房地产金融 ●*房地产金融可行的创新模式有哪些？ ●发达国际的房地产金融市场 ●REITs在*的发展前景 3、不良资产处置中的获利机会 ●不良资产的资产证券化技术 ●*的不良资产问题 ●案例：*四大国有资产管理公司 4、*的产权交易市场 ●产权交易理论 ●产权交易中的投资机会 ●案例：北京产权交易所 5、艺术品与贵金属投资 ●艺术品的投资价值 ●艺术品的分类 ●如何鉴别和购买艺术品 ●黄金的价值与投资策略 【师资阵容】 海 闻 博士、教授、博士生导师，美国加利福尼亚*（戴维斯）经济学博士，北京*副校长、北京*汇丰商院长、教授、博士生导师，*经济学年会理事长 ，研究领域：国际经济学、发展经济学。 樊 纲 博士、教授、博士生导师。*社会科经济学博士、哈佛*访问学者、法国奥弗涅* 荣誉博士。北京*汇丰商教授、博士生导师。*经济体制改革研究会副会长，*改革研究基金会理事长，国民经济研究所所长，*(深圳)综合开发研究院院长。研究领域：宏观经济学、制度经济学。 张化成 博士、副教授，美国麻省理工经济学博士，北京*汇丰商副院长、副教授。研究领域：能源经济学、金融学、应用计量经济学、宏观经济学。 魏 炜 博士、副教授，华中科技*管理科学与工程博士，北京*汇丰商副院长、副教授、研究领域：商业模式设计、战略管理、组织经济学。 金岩石 博士、南开*经济学博士，北京*汇丰商兼职教授，国金证券首席经济学家。研究领域：投资行为学、投资学、衍生金融证券。 张 介 博士、教授、博士生导师，普渡*金融学博士，北京*汇丰商兼职教授，香港*金融学教授、博士生导师，香港*商院长。研究领域：投资学，衍生金融证券，国际金融，共同基金，金融经济学。 宋 敏 博士、教授。俄亥俄州立*经济学博士，北京*汇丰商兼职教授。香港*经济学教授，北京*汇丰金融研究院执行院长。研究领域：金融经济学、银行监管、金融衍生品及宏观经济学。 欧阳良宜 副教授，*人民共和国发展和改革委员会PE课题组副组长。北京*经济金融系，欧阳良宜先生现任教于北京*经济金融系副教授，同时担任北京*金融与产业发展研究中心研究员，*人民共和国发展和改革委员会PE课题组副组长，并曾获*教育部颁发的香港*—太古博士奖学金（HKU-Swire Doctoral Scholarship）。 郎咸平 香港中文*首席教授，著名的*公司治理专家 张陶伟 博士，清华*经济管理教授，兼任国际工商管理教研室、国际金融与财务教研室主任，*外汇管理局外汇政策顾问，曾任清华*校长办公室副主任。毕业于清华*，获博士学位，香港中文*、麻省理工*访问学者。 刘立新 对外经济贸易*教授，兼任*人民银行金融顾问，毕业于南开*，获博士学位，北京*博士后。主要研究领域：金融工程、数理金融、风险分析、极值与极限理论。 李玲瑶 北大国际金融学博士，美籍投资专家，北大*金融研究中心特约研究员。北大、清华客座教授，从1985年开始，先后在国内数十座城市巡回演讲，多次受到党和*领导人、各地*领导的亲切接见。多次被邀请参加一些专题讲座，并在国内外经济杂志上发表经济论文数十篇，是国内少数具有实务经验的企业家兼学者。 刘姝葳 中央财经*教授，她运用的最简单的财务指标，尤其是流动指标和速动指标，活生生把蓝田这头不可一世的大象推翻在地。 王 欧 银监会研究中心研究员，曾在摩根大通集团（Chase Morgan）、强生公司（Johnson & Johnson）等企业从事投资银行业务，毕业于美国杜克*商，获工商管理硕士学位。 刘健钧 *发展改革委财政金融司处长。历任原*律师事务中心主任助理、原*农村发展信托投资公司基金部业务主任，*社会科研究生院投资系教授、湖南*法教授。毕业于北京*，获经济学博士学位，北京*光华管理博士后。 李 瑶 *外汇管理局经常项目管理司处长，毕业于清华*，获博士学位，美国斯坦福*访问学者。主要研究方向：国际金融、外汇管理、国际资本流动及人民币汇率。 胡景岩 *人民共和国商务部服务贸易司司长 朱少平 *人民共和国人民代表大会财政经济委员会法案室主任 陈全生 国务院研究室工交司司长 景兴宇 威士曼投资顾问公司（WISDOM）董事总经理，特许金融分析师，曾任*国际金融有限公司投资部经理，法国里昂证券公司（CLSA）高级研究员，美国思科公司（CISCO）大*区投资专员。毕业于清华*，获清华*-麻省理工*国际工商管理硕士学位。 陈基强 某投资管理（*）有限公司董事总经理，曾任戴德梁行集团董事、*香港（地区）商会副会长、香港广东社团总会名誉会董。荣膺“2004年度上海青年经济人物”称号。毕业于美国金门*，获国际工商管理硕士。 熊 焰 中关村技术产权交易所总裁，曾任哈尔滨工业*团委书记，哈尔滨工业*经贸公司经理，中关村百校信息园公司总裁。毕业于哈尔滨工业*，获硕士学位。 曹远征 博士，中银国际控股有限公司首席经济学家，曾任*体改委研究院常务副院长、国外经济体制司比较经济体制处处长、*人民*博士生导师，毕业于*人民*。 汪俊宏 资深公司治理与战略专家，具备战略咨询经验和金融财务经验，在美国工作15年，操盘上百亿企业，具备国际化财务和投行经验的管理专家；America Trust Bank-Fund Holdings，亚太区项目评估专家委员会主席；汪老师擅长的领域：资本运营、营销战略策略、综合管理。 邱若扉 毕业于沃顿商，实战金融专家，现任全球顶级投行摩根士丹利亚洲区香港总部副总裁负责*区事务，原任职于德意志银行。 谢伟山 某咨询公司合伙人、高级分析师。深入研究定位理论多年，擅长战略定位，实战经验丰富。致力于传播定位理论，协助多家大型企业理解并运用定位理论，有效提高销售业绩及竞争能力。合著有《终结营销混乱》一书。讲课风格深入浅出，帮助管理者迅速了解定位理论的作用原理；案例翔实，实战经验丰富。 温元凯 北京某投资顾问有限公司总裁。曾任*科学技术*化学系主任、*人大代表、主席团成员的温元凯教授自20世纪80年代以来，就一直活跃在*教育、科技、经济等领域。他先后在国内外发表了数百篇学术论文，访问过数十个*，已在数百个公司、*、研究机构做关于*经济改革的演讲；在华尔街从事金融投资工作期间，与摩根·斯坦利、花旗银行、美国风险投资基金等国际著名金融机构建立了广泛的合作关系。 刘建华 摩立摩根资本与投资集团*区总裁 严介和 *太平洋建设集团有限公司董事局主席。2005年，在胡润*百富榜上排名第二而成为倍受社会关注的焦点人物。严介和先生1960年生于江苏淮安，硕士研究生。严介和先生被内地媒体称为思想深邃、理念新睿、语言精粹的思想家、哲学家、教育家、经济学家、企业大家。 【教务信息】 1、上课地点：北京* 2、学习费用：49000元/人（含学费、教材费、讲义费、证书费），食宿可由学校协助统一安排，费用自理。 3、学习时间：2010年8月20日开学。学制一年，每两个月集中学习4天，共24天课程。 4、证书颁发：完成全部课程且学业合格者，颁发北京*结业证书。成为北京*校友，统一存档管理。 2、联系电话：010-5129 0475；010-5150 1020；手机：13910898108，杨老师 3、报名传真：010-5150 1020； 4、联系地址：北京市海淀区北京*资源大厦五层 邮政编码：100080 【报名流程】 1、咨询：电话咨询并索取《入学申请表》； 2、填表：学员详细填写《入学申请表》并传真至招生办公室，传真号码：010-5150 1020； 3、审核：学校收到《入学申请表》后对学员进行审核，审核通过后，向学员发出《入学通知书》； 4、汇款：学员收到《入学通知书》后，从银行把学费汇至北京*账户上，并把汇款底单传真至招生办； 5、通知：北京*收到汇款底单后统一发出《报到通知书》，通知学员报到上课事宜； 6、报到：学员按照《报到通知书》的具体要求和规定，准时报到； 7、正式入学。